Los préstamos abusivos se componen de prácticas injustas contra los consumidores por parte de los prestamistas. Los consumidores toman préstamos demasiado caros y que por lo tanto no pueden pagar, las condiciones de los mismos son engañosas o no están claras, o cuestan más de lo necesario y finalmente, podría costarles sus casas. La mayoría de los préstamos abusivos ocurren en el mercado de préstamos a tasas menos favorables, pero no todos los préstamos a tasas menos favorables son abusivos.

Los consumidores deben cuidarse de las prácticas abusivas al buscar un préstamo. El blanco de las prácticas abusivas son los compradores de casas (el 20% de los préstamos abusivos) y los propietarios de casas que están sacando una segunda hipoteca o un préstamo en el cual el aval es la casa en sí (80% de los préstamos abusivos). Muchos propietarios quieren segundas hipotecas para obtener dinero para hacer reformas en el hogar, pagar gastos médicos o personales, o para consolidar sus deudas.