En años recientes numerosas instituciones financieras otorgaron préstamos hipotecarios a personas con escaso respaldo crediticio y refinanciaron a otras que usaron el dinero para gastos de consumo.

La recesión del mercado inmobiliario desde hace más de un año ha resultado en una caída del valor de las propiedades en muchos casos por debajo del monto de la hipoteca y al mismo tiempo muchos deudores se encuentran conque no pueden pagar la cuota mensual ni pueden vender la vivienda.

En un discurso preparado para una conferencia sobre estructura bancaria en Chicago, cuyo texto se difundió en Washington, Bernanke aseguró que la Reserva Federal y las agencias del gobierno federal que regulan la actividad bancaria observan atentamente el mercado hipotecario.

La acción contra las malas prácticas de préstamos, incluidos el fraude y el abuso deliberados, podrían requerir medidas adicionales, los mercados pueden excederse, pero, en última instancia las fuerzas del mercado también funcionan para contener los excesos”

Por lo menos 44 por ciento de los bancos ha ajustado sus normas, incluido 16 por ciento que ha hecho más estrictas sus reglas aún para préstamos de bajo riesgo. El enfriamiento del mercado de la vivienda “ha sido una fuente importante” de la desaceleración de la economía de Estados Unidos. En el cuarto trimestre de 2006 la economía de EE.UU. creció a un ritmo anual de 2.5 por ciento, y en el primer trimestre de este año ese ritmo bajó a 1.3 por ciento.